Modelo de opciones reales y aplicación al Mercado petrolero

Adrian Hernández Del Valle, Claudia Icela Martínez García

Producción científica: Contribución a una revistaArtículorevisión exhaustiva

Resumen

We build a Conditional Real Options model VORC which allows for cashflows to be probabilistic and contingent on the average behavior of an external variable; and we apply our model to the crude oil market where the inflows on an investment project are contingent on the state of the base - the difference between the futures contract on an underlying asset and it's price for immediate delivery at present (or spot price) -. Our main result is that the VORC is a better criteria when evaluating projects with conditional, stochastic cashflows.

Idioma originalEspañol
Páginas (desde-hasta)329-348
Número de páginas20
PublicaciónTrimestre Economico
Volumen74
N.º2
DOI
EstadoPublicada - 2007

Huella

Profundice en los temas de investigación de 'Modelo de opciones reales y aplicación al Mercado petrolero'. En conjunto forman una huella única.

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