Estrategia Mariposa mediante opciones europeas de compra y venta en escenarios Monte Carlo con volatilidad conducida por un modelo GARCH-M (1,1)

Ambrosio Ortiz-Ramírez, Héctor Alonso Olivares Aguayo, Gabriel Alberto Agudelo Torres, Luis Ceferino Franco Arbeláez, Luis Eduardo Franco Ceballos

Producción científica: Contribución a una revistaArtículorevisión exhaustiva

Resumen

In this paper speculative volatility strategies are generated for European option pricing on the Mexican Stock Exchange (IPC) and on four components this (ALFAA, AMXL, BIMBOA y KIMBERA), under the assumption that the volatility of the underlying asset is driven by a GARCH-M (1,1) model calibrated with historical data and the option price is obtained by Monte Carlo simulation. With volatility strategies built with simulated options prices, it was determined that the butterfly strategy is adequate to make investments to 45 days in the Mexican market (IPC) and to 45 and 90 days in ALFAA, AMXL, BIMBOA and KIMBERA.

Título traducido de la contribuciónButterfly Strategy using European call and put options in Monte Carlo scenarios with volatility driven by a GARCH-M (1, 1) Model
Idioma originalEspañol
Número de artículo7
PublicaciónEspacios
Volumen37
N.º30
EstadoPublicada - 2016
Publicado de forma externa

Palabras clave

  • GARCH
  • Monte Carlo
  • Option pricing
  • Volatility

Huella

Profundice en los temas de investigación de 'Estrategia Mariposa mediante opciones europeas de compra y venta en escenarios Monte Carlo con volatilidad conducida por un modelo GARCH-M (1,1)'. En conjunto forman una huella única.

Citar esto